A delação premiada da JBS fez o mercado financeiro perder bilhões, enquanto Joesley Batista e outros executivos ganharam uns bons milhões. Veja aqui como você também pode ganhar.

À primeira vista, você pode pensar que este artigo incentiva a mesma conduta imoral que teve a JBS ao lucrar com a alta do dólar provocada pelo escândalo que ela mesma criou. Mas a intenção deste texto é outra: mostrar como se comporta o mercado financeiro, com destaque para a renda fixa, a fim de que você administre melhor o seu dinheiro.

Era por volta de 19h30min de 17 de maio de 2017 quando começou a eclodir na mídia a gravação que Joesley Batista, um dos donos da JBS, a gigante mundial de alimentos, fez de sua conversa com o presidente da República, Michel Temer. Joesley contava o que vinha fazendo para abafar Eduardo Cunha, perguntava por instruções para próximos passos, dava sugestões sobre a taxa de juros e Michel Temer acompanhava, aprovava, consentia e incentivava hábitos que reforçam a funcionalidade historicamente corrupta dos poderes deste país.

As consequências jurídicas e políticas da delação premiada da JBS ainda serão vistas nos próximos capítulos desta história e, por enquanto, nada sabemos. Mas olhando unicamente o sistema financeiro, podemos ver o tamanho do estrago:

AÇÕES DO BRASIL NO MERCADO AMERICANO

A bolsa de valores dos Estados Unidos oferece a possibilidade de o investidor de lá investir no Brasil. Uma das maneiras é colocando dinheiro num índice de sigla EWZ.

Não se detenha à sigla ou ao que ela possa significar; apenas saiba que o EWZ é um termômetro para o gringo saber como anda a economia no Brasil. É algo prático: se lá nos EUA o EWZ sobe, a economia brasileira parece ir bem; se desce, é sinal de que algo vai mal.

Se no Brasil eram 19h30min, nos EUA eram 18h30min, e o mercado de ações ainda funcionava. O EWZ já estava em movimento de queda naquele momento: a notícia havia chegado rapidamente aos olhos do Tio Sam.

Como era um horário já final de expediente, a queda foi pequena. Tombo grande mesmo foi no dia seguinte, quando o EWZ caiu mais de 18%:

Essa parede que você vê em azul é a distância entre o preço do EWZ na noite de 17 de maio e o preço com que ele abriu o mercado no dia seguinte. O gringo que tinha dinheiro nesse índice perdeu 18% em poucas horas. Havia algo de muito errado naquela ilha exótica chamada Brasil…

AÇÕES DE EMPRESAS NA BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO

O mercado já estava fechado e, só por isso, o investidor brasileiro não perdeu nada naquela noite. Mas, no dia seguinte, praticamente todas as ações ligadas ao mercado brasileiro sofriam um baita baque. O paredão azul não parava de aumentar:

As ações do Banco do Brasil despencaram 25% e as da Eletrobras, 19%. O iBovespa, índice que reúne ações das empresas mais negociadas na Bovespa, caiu 11%. Dizem que, em volume, o estrago chegou ao que vale a Petrobras.

Uma Petrobras inteirinha foi pro beleléu nas primeiras horas de um único dia. Esse é o preço que o brasileiro paga pela corrupção.

A DELAÇÃO PREMIADA DA JBS E O TESOURO DIRETO

Mas é aqui que eu quero colocar atenção.

Você já leu como funcionam os títulos do Tesouro Direto e sabe que há o que chamamos de “marcação a mercado”. Se você tem um título do Tesouro e fica com ele até a data de vencimento, vai receber exatamente a rentabilidade que foi contratada. Mas se você quiser retirar o dinheiro antes do vencimento, vai receber o preço que o mercado está pagando naquele momento.

Isto é a marcação a mercado, e é ela que determina o preço e a taxa de rentabilidade do título que estão valendo também para quem quer entrar na aplicação.

Pois bem… Assim como os preços das ações derreteram com a delação premiada da JBS, os preços dos títulos do Tesouro Direto também sofreram queda. E queda tão abrupta quanto as ações. Veja abaixo a evolução do preço do IPCA+2035 do final de abril até 22 de maio de 2017:

 

Não é difícil supor que muita gente teve prejuízo. Perder 15% da noite pro dia não é algo agradável.

Quem tinha no IPCA+2035 a quantia de R$ 10 mil, amanheceu em 18 de maio com R$ 8.442,00.

Quem tinha R$ 100 mil no momento em que a gravação aparecia no Plantão da Globo, perdia R$ 15.579,20 na manhã seguinte.

Quem estava feliz com R$ 1 milhão no IPCA+2035, provavelmente estava chorando por ter R$ 155.792,00 a menos, em questão de horas. Um milionário a menos no país.

CRISE = OPORTUNIDADE

O ex-milionário acima que ficou chorando pode não ter deixado de ficar milionário. Se ele não resgatou o dinheiro, a aplicação continua e, lá em 2035, ele terá bem mais do que R$ 1 milhão.

E se esse futuro ex-milionário entender como funciona o sistema, é certo que fará mais dinheiro. Sabe como?

No Tesouro Direto, preço e taxa de rentabilidade são interligados e opostos. Ou seja, quando o preço sobe, a taxa desce; quando o preço despenca, a taxa voa.

Veja no gráfico abaixo: a taxa para quem entrava no IPCA+2035 em 17 de maio seria de 4,97% (além da inflação). No dia seguinte, quando o mercado abriu no cenário do escândalo dos irmãos Batista, a taxa pulou para 5,97%:

Parece pouco? Essa diferença é de mais de 20%. Sabe o que são 20%?

Três vezes o que a Poupança leva 1 ano para conseguir.

Quase duas vezes o que paga a atual taxa Selic.

Cinco vezes mais do que a inflação. Em outras palavras, é como se você estivesse 5 anos à frente da inflação. Isso é que é ganho de poder de compra, meu amigo…

Além de 20% ser um aumento significativo, vamos ver o próximo gráfico para entender se 5,97% é tão significativo quanto:

O gráfico mostra as taxas de rentabilidade que o IPCA+2035 teve entre janeiro de 2015 e maio de 2017.

Repare que entre 24 de junho de 2015 e 11 de maio de 2016 a taxa teve seu período de maior expressão. Começou e encerrou esse período a 6% ao ano; entre essas datas, chegou perto dos 8%.

Se você se lembra, esse foi o auge da crise durante o segundo governo de Dilma Rousseff; época turbulenta em que os indicadores econômicos só mostravam o precipício do país.

Não foi à toa que os preços do Tesouro Direto caíram e suas taxas aumentaram para níveis inéditos. Elas só voltaram ao trilho a partir de 11 de maio de 2016, data em que Michel Temer estava para assumir a presidência. A partir daí a taxa só fez cair e, de dezembro de 2016 em diante, nunca mais ficou acima de 6%.

Faz 5 meses que quem quer entrar no IPCA+2035 não encontra rentabilidade acima disso. Pelo contrário, a tendência era claramente de queda, a ponto de ter ficado abaixo de 5% antes do escândalo (justamente os 4,97% do gráfico anterior).

Vendo o gráfico acima você conclui que, dentro de uma tendência de queda da rentabilidade, o aumento de 20% que levou a taxa para 5,97% aproximou o IPCA+2035 dos melhores momentos de entrada no produto.

Ainda que bombástica, a delação premiada da JBS abriu uma grande oportunidade para você entrar no IPCA+2035 contratando uma taxa de rentabilidade maior que a tendência atual.

Num momento em que as pessoas contratam 4,97%, nada mal você conseguir fechar uma aplicação a 6% ao ano durante 18 anos, acima da inflação. Concorda?

O dinheiro que já estava na aplicação pode ter oscilado para baixo, mas certamente você o recupera até o vencimento. E o dinheiro novo que você acabou de colocar vai render muito mais comparado às outras entradas de 2017.

Ter-se aproveitado da bomba para ganhar dólares é algo imoral por parte da JBS e de seus executivos, já que eles são os autores da notícia; é como se eles tivessem informação privilegiada de mercado, coisa totalmente condenável pelas autarquias controladoras do sistema financeiro.

Mas você não é corrupto, tem seu salário por trabalhar dedicadamente, paga impostos regiamente e não tem nenhuma informação privilegiada: sabendo como funciona o mercado, aproveitar o momento não só não é imoral como é sinal de cuidado e zelo que você tem para a construção honesta do seu patrimônio.